米国株・全世界株 円建てリターン計算機

各指数に連動するETF(上場投資信託)の月末の調整後価格(分配金を再投資したものとして調整された価格)と、日本銀行が公表する東京市場ドル・円レートの月末値を使っています。指数の値そのものではなく、実際に売買できるETFの市場価格で計算しているため、分配金や実際のコストを含んだ現実に近いリターンになります。データは月1回更新しています。

積立で毎月ドルを買うと、買った月ごとに為替レートが違います。本ツールはまず「投資した円の合計÷手に入れたドルの合計」であなたの平均取得為替を求め、「現在のレートが平均取得為替からどれだけ動いたか」を為替要因、残りを株そのもののリターンとして分解しています。2つを掛け合わせると円建てリターンに正確に一致する計算方法です。

必ずしもそうではありません。手数料が0銭でも、証券会社が提示する買いレートと売りレートにはわずかな差(スプレッド)が含まれている場合があります。気になる場合は為替スプレッド欄に数値を入れて影響を試せますが、長期の積立では取得タイミングの分散のほうがはるかに大きく効きます。

円安が株の下落を打ち消すことがあるためです。たとえば2021年12月から2022年9月にかけて、S&P500連動ETFはドル建てで約24%下落しましたが、同じ期間に円安が約25%進んだため、円建てではほぼ横ばいでした。ただしこれは逆にも働きます。株が上がっても円高が進めば、円建てのリターンは目減りします。

毎月同じ金額を積み立てる前提のため、金額を2倍にすれば投資元本も評価額もちょうど2倍になり、比率であるリターンは変わりません。金額よりも「いつからいつまで投資していたか」がリターンを決めます。期間を変えて試してみてください。

かかります。米国株やETFの譲渡益は円ベースで計算されるため、株がドル建てでは損でも、円安によって円建てで利益が出ていれば課税対象になります。為替の利益は譲渡益に溶け込む形で課税される、と考えると分かりやすいです。NISA口座なら利益は非課税です。口座の切り替えで税引後の違いを確認できます。

できません。本ツールが示すのは「過去に実際どうだったか」であり、将来の運用成果を示唆・保証するものではありません。特に為替は今後、円高方向に動く可能性も常にあります。過去の結果を「株の力」と「為替の力」に分解して、何がリターンの源泉だったかを理解するための道具としてお使いください。